टर्फ - fx - विकल्प

लक्षित संचय रिडम्प्शन नोट - टार्न। एक लक्षित संचय रिसाव नोट क्या है - TARN. A लक्ष्यीकरण संचय मोचन नोट TARN एक निवेश वाहन है जिसे लिबोर फार्मूला के भिन्नता के आधार पर गणना किया गया है, जो कूपन की गारंटीकृत राशि प्रदान करता है। लक्ष्य कैप तक पहुंच जाता है, नोट को रिडीम किया जाएगा और आपको नोट के बराबर मूल्य का भुगतान किया जाएगा लक्षित आकस्मिक रिडेम्प्शन नोट्स टैर्न में आमतौर पर कूपन भुगतान होते हैं जो व्युत्क्रम फ़्लोटिंग LIBOR गणना के आधार पर होते हैं, इस प्रकार वे लघु- यदि ब्याज दरों में कमी आती है, लेकिन ब्याज दरों में भी वृद्धि हो सकती है, तो यह भी कमजोर पड़ सकता है। BREAKED नीचे लक्षित लक्षित प्रमोचन नोट - TARN. एक तारा की अधिक विशिष्ट सुविधाओं में से एक प्रारंभिक समाप्ति की संभावना है यह कूपन के पूर्वनिर्धारित संचय पर आधारित है एक बार उस राशि तक पहुंचने के बाद, निवेशक को बराबर के अंतिम भुगतान प्राप्त होता है और अनुबंध समाप्त होता है। इस हफ्ते कोई नई पोस्ट नहीं यह इसलिए नहीं है क्योंकि मैं आलसी हूँ, लेकिन फौ यह एक संक्षिप्त पत्र में अनुमानित एफएक्स टायरएफ मूल्य निर्धारण के परिणामों को संक्षेप में प्रस्तुत करने के लिए उपयुक्त है I अगले सप्ताह के पीछे क्वांटलाब कोड पर जोर देने के साथ, इसके बारे में यहां भी लिखूंगा। मेरी पिछली पोस्ट में मैंने कुछ विचारों के बारे में कुशलता से अनुमान लगाया था एक एफएक्स विदेशी का मूल्य वास्तव में एक एफएक्स tarf एक मुख्य प्रेरणा एक XVA सिमुलेशन में इस तरह के एक तेज मूल्य का उपयोग करना है। यह पोस्ट डिजाइन के लिए समर्पित है मैं इस विचार को सही करने के लिए मौजूदा QuantLib वास्तुकला में यथासंभव यथासंभव फिट करने के लिए आया था इसके बाद अगले पोस्ट में सन्निकटन योजना के बारे में जानकारी प्रस्तुत की जाएगी, कुछ संख्यात्मक उदाहरण कई बाजारों और समय के क्षरण परिदृश्यों और प्रदर्शन परीक्षणों के तहत पूर्ण मूल्य निर्धारण के साथ सन्निकटन की तुलना करते हैं। अच्छा डिजाइन बेहद महत्वपूर्ण है यहां तक ​​कि एक समृद्ध पड़ोस में एक टूटी हुई खिड़की , तेजी से मरम्मत नहीं, जल्द ही एक दूसरे के लिए ले जाएगा और कुछ समय के बाद एक अधूरे हुए इलाके सौभाग्य से लुइगी क्वांटलिब शहर में निश्चित रूप से ऐसा होने की इजाजत नहीं देगी। ये मेरे विचार हैं सामान्य रूप में डिजाइन। हमारे पास दो मूल्य-निर्धारण इंजन, एक एमसी और एक प्रॉक्सी इंजन होना चाहिए। हमें कुछ अतिरिक्त विधियों के साथ एक स्वामित्व way. the प्रॉक्सी इंजन में लगभग NPVs निकालने के लिए किसी अन्य इंजन की तरह व्यवहार करना चाहिए था, जैसे कि समय के क्षय को वैश्विक मूल्यांकन की तारीख से लगातार घटाना चाहिए, कुछ विशेष पैरामीटर के माध्यम से नहीं, और प्रासंगिक संरचनाओं को मानक संरचनाओं द्वारा दिया जाना चाहिए। नए उपकरणों और मूल्य-निर्धारण इंजनों का कार्यान्वयन करना एक ही विचार के बाद आसान होना चाहिए और एक आम इंटरफेस पर। क्लाइंट कोड में इस्तेमाल अंत उपयोगकर्ता इंटरफ़ेस का उपयोग करना आसान और आसान होना चाहिए। एक्सवा सिमुलेशन प्रॉक्सी इंजन का एक अनुप्रयोग है, लेकिन इस उपयोग के मामले में कोई सख्त कनेक्शन नहीं है, आप केवल प्रॉक्सी इंजन का उपयोग कर सकते हैं अगर उच्च सटीकता की आवश्यकता नहीं होती तो एनपीवी से तेज़ी से गणना कीजिए। या संक्षेप में पूरी चीज़ के बारे में कुछ खास नहीं होना चाहिए, जो आपके उत्साह को रोकने के लिए है, बस एक सादे ठोस कार्य करें, कोई भी प्रभावित करने की कोशिश न करें ne ठीक है, साधन कक्षा से शुरू करते हैं। कन्स्ट्रक्टर लेता है। संरचना के अनुसूची जिसका मतलब है मूल्य दिनांक। अंतर्निहित एफएक्स सूचकांक उदाहरण के लिए प्रतिनिधित्व करना उदाहरण के लिए एक ईसीबी एफएक्स फिक्सिंग यह एक नया वर्ग भी है, क्योंकि इसमें कोई फ़ेक्स नहीं लगता है अभी तक क्वांटलिब में सूचकांक है, लेकिन मैं इसके बारे में विस्तार में नहीं जाना है। विदेशी, परिसंपत्ति या स्रोत मुद्रा में संरचना का नाममात्र नाममात्र है, इसके लिए कई नाम हैं। प्रतिपक्षों का भुगतान प्रोफाइल, जो आम तौर पर लघु रूप और लंबी कॉल हैं, सभी एक ही हड़ताल साझा कर रहे हैं। लक्ष्य स्तर जहां संरचना बाहर दस्तक देता है। कूपन प्रकार पिछले पोस्ट मैं पिछले लिंक से जुड़ा हुआ देखता हूं। सौदे के दो पहलूओं को ध्यान में रखते हुए। अंतिम दो मापदंड संचित हैमाउंट और अंतिमअनाम वैकल्पिक हैं यदि नहीं दिया गया है, तो एफएक्सटीएआरएफ पहले से जमा राशि को इंडेक्स के ऐतिहासिक निर्धारण को पढ़ता है। दूसरी ओर, यदि निर्दिष्ट किया गया है, तो ऐतिहासिक फिक्सिंग को नजरअंदाज कर दिया जाता है और दिए गए जमा राशि का इस्तेमाल किया जाता है इस संदर्भ में आखिरी आंकड़ा केवल तब ही आवश्यक है जब अंतिम फिक्सिंग पहले से ही हो चुका है, लेकिन संबंधित भुगतान अभी भी भविष्य में है इन कुछ अनावश्यक मापदंडों को पेश करने का कारण इस प्रकार है: एक तरफ, यह एफएक्स सूचकांक के लिए सभी ऐतिहासिक निरूपणों को सेट करने के लिए आसान नहीं होगा, लेकिन सीधे जमा राशि को सेट कर सकते हैं शायद आप कुछ स्रोत सिस्टम से सौदा जानकारी प्राप्त करें और यह पहले से ही सौदा डेटा के साथ वर्तमान जमा राशि प्रदान करता है अधिक महत्वपूर्ण बात, एक XVA सिमुलेशन के दौरान आप सूचकांक में सभी निविष्टियाँ सेट नहीं करना चाह सकते हैं, आप ऐसा कर सकते हैं, अगर आप चाहें, लेकिन यह आसान नहीं हो सकता है, क्योंकि प्रत्येक पथ के बाद आपको सभी फिक्सिंग को फिर से मिटाना होगा या फिर आप प्रत्येक फिक्सिंग की तिथि का भी अनुकरण नहीं करेंगे और सिर्फ संचित निविष्टियों को दोहराया जाना चाहते हैं किसी भी स्थिति में यह केवल एक सुविधा पैरामीटर है इसका प्रयोग करें या इसे अनदेखा करें। टैरिफ के पूर्ण मूल्य निर्धारण के लिए हम एक मोंटे कार्लो इंजन का उपयोग कर सकते हैं जो सामान्य तरीके से तैयार किया जाता है, उदाहरण के लिए। यहां पैरामीटर सामान्यीकृत ब्लैक स्कोल्स प्रक्रिया है, समय अनुकरण करने के लिए प्रति वर्ष, आरएनजी के लिए बीज। अंतिम संशोधक केवल एक विशेष बात है यहां तक ​​कि डिफ़ॉल्ट रूप से इंजन केवल एक एनपीवी और त्रुटि अनुमान की गणना करेगा क्योंकि किसी भी अन्य एमसी इंजन में यदि इंजन दूसरी तरफ प्रॉक्सी फ़्लैग के साथ स्थापित होता है , सिमुलेशन के दौरान अतिरिक्त जानकारी इकट्ठा की जाती है और कुछ प्रॉक्सी सूचना ऑब्जेक्ट का निर्माण करने के लिए विश्लेषण किया जाता है जिसे बाद में अनुमानित मूल्यों के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। हम एक मिनट में देखेंगे। हमें इस संशोधक की आवश्यकता है क्योंकि प्रॉक्सी बनाने पर सिमुलेशन धीमी हो जाती है, इसलिए हमें इसे बंद करने में सक्षम है.अब हम इंजन को सेट करते हैं और पूर्ण एनपीवी की गणना कर सकते हैं। अगर हम सिर्फ प्रॉक्सी मूल्य चाहते हैं, तो हम निश्चित रूप से पूर्ण एनपीवी गणना को छोड़ सकते हैं, लेकिन एनपीवी हमेशा से उत्पन्न होने के बाद से यह चोट नहीं पहुंचे, भले ही केवल प्रॉक्सी इंजन की जानकारी की गणना करने के लिए। प्रॉक्सी इंजन का उपयोग करने के लिए हमें एक इंजन से शुरू करना होगा जो जानकारी के इस टुकड़े का उत्पादन कर सकता है प्रॉक्सी इंजन को तब प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट के साथ खिलाया जाता है। प्रॉक्सी इंजन का निर्माण किया जाता है एमसी इंजन द्वारा उत्पादित रिप्टन, जिसे इस उपकरण से पुनः प्राप्त किया जा सकता है एक विशेष परिणाम है, जो यह महत्वपूर्ण लगता है कि अतिरिक्त परिणाम ढेर में इसे दफनाने के लिए यह कुछ नया नहीं है, हालांकि यह स्वैप के लिए बीपीएस या निष्पक्ष दर की तरह है एक उदाहरण के रूप में। fx बोली का इस्तेमाल मूल्य निर्धारण के लिए किया जाता है, जो कि प्रॉक्सी मूल्य के लिए आवश्यक आवश्यक बाजार डेटा है। मूल्य निर्धारण के लिए वसूली वक्र जो हमारे उदाहरण के क्लाइंट कोड में हमारे काले स्कॉल्स प्रक्रिया से घरेलू दर की वक्र के रूप में ली जाती है। ग्लोबल मूल्यांकन की तारीख वैल्यूएशन के लिए संदर्भ की तारीख तय करेगी, जैसे कि हमेशा की तरह। यदि उपकरण एक प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट नहीं प्रदान करता है जैसे कि क्योंकि एमसी इंजन को बताया गया था, ऊपर देखें, या अगर प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट प्रॉक्सी इंजन के लिए उपयुक्त नहीं है निर्माण किया जायेगा, एक अपवाद फेंक दिया जाएगा। पर्दे के पीछे क्या हो रहा है मैंने उपकरणों के लिए एक इंटरफ़ेस जोड़ा जो प्रॉक्सी मूल्य निर्धारण में सक्षम थे। केवल विधि को कार्यान्वित करने के लिए प्रॉक्सी प्रॉब्लेम है, जिसमें एक ऑब्जेक्ट को वापस करना चाहिए ई संगत प्रॉक्सी इंजन के लिए जरूरी जानकारी, अनुमानित एनपीवी की गणना करने के लिए नीचे देखिए संगत साधनों के लिए नीचे देखें प्रोक्सी इनस्ट्रास्ट्रम प्रॉक्सी डिस्क्रिप्शन से प्राप्त जानकारी स्वयं ही होना चाहिए, यह एक मान्य विधि प्रदान करनी होगी जिससे संगतता के लिए उपलब्ध डेटा की जांच होनी चाहिए। इस इंटरफ़ेस का इस्तेमाल करने वाले उपकरण का इस्तेमाल होता है। यह बताता है कि एफएक्स टैर्फ़ की विशिष्ट या एक संभावित प्रॉक्सी जानकारी में कुछ वर्णनात्मक डेटा शामिल हैं, जो सबसे अधिक खुले भविष्य के फिक्सिंग हैं। संरचना की अंतिम भुगतान तिथि नीचे देखें। संचित राशि। जो एक साथ अनुमानित फ़ंक्शन के लिए एक विभाजन को परिभाषित करता है प्रत्येक खंड में अनुमानित फ़ंक्शन तब प्रॉक्सी प्रॉक्सी फ़ंक्शन द्वारा दिया जाता है जो कि इस स्तर के अमूर्त पर एक मनमाने ढंग से फ़ंक्शन होता है वास्तविक रीयल के लिए दिए गए एनपीवी को दिए गए एफएक्स स्पॉट के लिए एनपीवी संरचना के अंतिम भुगतान तिथि के आधार पर आगे के आधार पर व्यक्त किया जाता है, ताकि प्रॉक्सी इंजन वापस च की छूट दे सके मूल्यांकन तिथि के लिए इस नवीनतम संभावित मूल्य निर्धारण की तारीख को याद रखें याद रखें कि यह सामान्य तौर पर एमसी मूल्य निर्धारण के लिए इस्तेमाल की जाने वाली किसी से भिन्न है। मान्य विधि जांचता है कि फ़ंक्शन मैट्रिक्स विभाजन सूचना के साथ लगातार भर जाता है। प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट का हिस्सा है साधन के लिए परिणाम वर्ग, जो फिर से सिर्फ मानक औपचारिकता का उपयोग कर रहा है। प्रॉक्सी इंजन एक प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट की उम्मीद करता है, जिसे इंजन के लिए उपयोगी है, जो एक गतिशील डाउनकास्ट का उपयोग करते हुए इंजन के लिए उपयोगी है। तीसरी तरफ विशेषज्ञता मोंटे कार्लो इंजन में है, जहां विशिष्ट प्रॉक्सी ऑब्जेक्ट का फ़ंक्शन टाइप कार्यान्वित किया जाता है, जो एफएक्सटीएआरएफ क्लास में परिभाषाओं से प्राप्त होता है। इस जगह पर हम अंततः अनुमानित कार्यों का विशिष्ट रूप तय कर देते हैं, जो कि दो वर्गों के बहुपक्षीय मैं अगले पोस्ट में इस बारे में अधिक जानकारी और एक प्रेरणा देगा। अंत में यह आम बेस इंजन से एमसी और प्रॉक्सी इंजन प्राप्त करने में उपयोगी साबित हुआ, जो कुछ मामूली सीमा के मामलों जैसे सभी फिक्सिंग किए गए हैं या किसी निश्चित राशि के एनपीवी का निर्धारण जो अभी तक तय नहीं किया गया है, इसलिए हमारे पास हिराकी है। यदि आप कोड में रूचि रखते हैं तो आप अपने रिपॉजिटरी में देख सकते हैं यह पहले से काम कर सकता है, लेकिन मैंने अगले हफ्ते अधिक कुछ भी नहीं परीक्षण किया। हम एक खेल खेलते हैं हम दस बार एक सिक्का फ्लिप करते हैं ऐसा करने का एक अच्छा तरीका है जिसे आप यूनानी 2 यूरो सिक्का ले सकते हैं उदाहरण के लिए, यह देवी और दोनों दोनों हैं उस पर महाद्वीप यदि यह सिर है तो मैं आपको एक यूरो का भुगतान करता हूं यदि यह पूंछ है तो आप मुझे दो ओह देते हैं और यदि आपको तीन बार से अधिक जीतना चाहिए, जबकि हम खेल रहे हैं, हम पूरी बात को रोक देते हैं, ठीक है। एक एफएक्स टैरफ एक अनुक्रम है एफएक्स अग्रेषित ट्रेडों की, जहां हमारे समकक्ष स्ट्राइक रेट देता है अगर एकल अग्रेसर समकक्ष के पक्ष में है या वह संरचना को नाममात्र पर निष्पादित करता है तो वह या वह लंबे समय से कॉल है यदि यह हमारे पक्ष में है तो हम उसे दो बार निष्पादित करते हैं नाममात्र इसलिए हम लंबे समय से नाममात्र दो बार पर डाल रहे हैं और अगर तय की राशि i फ़ेक्स फिक्सिंग को दर्शाने वाले समकक्ष के पक्ष में एन ए चे पक्ष, किसी दिए गए लक्ष्य से अधिक है, शेष भुगतान आगे के भुगतान के बिना समाप्त हो जाते हैं ऐसे संरचनाओं में कूपन फिक्सिंग के लिए कई उपयोग हैं जो लक्ष्य को ट्रिगर करता है या फिर इस फिक्सिंग के लिए पूरी रकम का भुगतान किया जाता है या लक्ष्य तक पहुंचने के लिए आवश्यक कूपन का केवल एक हिस्सा, या बिल्कुल भी कूपन नहीं। सामान्यतया एफएक्स टैरफों का मूल्यांकन प्रत्येक घटक के फिक्सिंग के लिए एफएक्स मुस्कुराहट पर निर्भर करता है पूरे मुस्कान यहाँ महत्वपूर्ण है व्यापार और हुनर ​​की कमी दोनों जमा राशि स्पष्ट रूप से मुस्कुराहट पर महत्वपूर्ण बिंदु है क्योंकि पहले फिक्सिंग के बाद जमा राशि खुद ही यादृच्छिक मात्रा है, पूरे मुस्कान संरचना के मूल्य को प्रभावित करेगा इसके अलावा फिक्सिंग की तारीखों पर एफएक्स स्पॉट के इंटरटेमोरल सहसंबंध एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं इस और संभवत: एक या अधिक बाद में पोस्ट मुझे कई चीज़ों के बारे में लिखना है। एक क्लासिक, पूर्णतः विकसित मोंटे कार्लो मूल्य-निर्धारण इंजन इस संरचना के लिए कार्यान्वित किया जा सकता है। re. how बाजार परिदृश्यों और समय क्षय मान्यताओं के लिए एक अनुमानित एनपीवी बहुत जल्दी से गणना की जा सकती है। यह एक दूसरे मूल्य-निर्धारण इंजन में कार्यान्वित किया जा सकता है और यह कैसे पहले इंजन से संबंधित है। क्वांटलिब के स्पष्ट-पारदर्शी डिजाइन को बनाए रखा जा सकता है यह सब कर रहा है। जाहिर है तेज मूल्य उस प्रसिद्ध एनपीवी क्यूब को भरने के लिए उपयोगी है, जिसे तब सीवीए, डीवीए आदि जैसे एक्सवीए नंबरों की गणना के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। आज का पद तेजी से, अनुमानित मूल्यों के लिए कार्यप्रणाली पर कुछ विचारों को समर्पित है I यहां कुछ Murex सहयोगियों की एक बात है जो सीवीए और संभावित भविष्य के प्रदर्शन की गणना के लिए अपने मंच में इसी तरह के विचारों को लागू किया है इसके अलावा यह विचार बहुत ही क्लासिक और सरल, लेकिन लोलेंस्टैफ और श्वार्ट्ज द्वारा शानदार कागज के साथ संबंधित है सिमुलेशन द्वारा एक सरल कम - वर्गों का दृष्टिकोण, लेकिन इसमें थोड़ा अलग स्वाद है। एक विशिष्ट टैरिफ की शर्तों को ठीक करने दें। संरचना में 15-नवंबर -2014 से भुगतान की तिथि है, फिर मासिक 15-अक्टूबर -2015 एफएक्स फिक्सिंग को प्रत्येक भुगतान की तारीख से पहले दो-दो कारोबारी दिनों के लिए ईसीबी फिक्सिंग लिया जाता है। नाममात्र 100 मिलियन यूरो हमारा समकक्ष कॉल रखता है, हम डालता है और हमारी डालर 200 मिलियन यूरो से इतनी लीवरेज होती है दो का एक कारक हड़ताल 1 10 है, इसलिए प्रतिपक्ष की कॉल व्यापार तिथि पर थी। मूल्यांकन दिनांक 28 अप्रैल 2015 है और शेष लक्ष्य 0 10 है वैल्यूएशन की तारीख के रूप में एफएक्स स्पॉट 1 10 यूरो-यूएसडी एफएक्स विकल्पों के लिए निहित अस्थिरता 20 असामान्य है, जो अभी तक एफएक्स बाजारों में एक समस्या नहीं है, समय और फ्लैट के साथ स्थिर है और हम बराबर यूरो और अमरीकी ब्याज दर मानते हैं, इसलिए हमारे अंतर्निहित गैर्मन-कोहलेगन प्रक्रिया में कोई बहाव नहीं है पेआउट मोड पूर्ण कूपन बेशक बाजार के आंकड़ों पर धारणाएं केवल आंशिक रूप से यथार्थवादी हैं। अनुमानित एनपीवी कुशलता के लिए विचार निम्नानुसार है: पहले हम सामान्य तरीके से पूर्ण मोंटे कार्लो मूल्य निर्धारण करते हैं प्रत्येक पथ एक एनपीवी उत्पन्न करता है हम प्रत्येक ग्रिड बिंदु पर निम्न जानकारी संग्रहीत करते हैं प्रत्येक पथ खुली फिक्सिंग एफएक्स स्पॉट, जमा राशि अभी तक शेष निधि के एनपीवी। उम्मीद है कि हम एनपीवी के इन मुख्य मूल्य ड्राइवरों, जगह, पहले से जमा राशि और खुले फिक्सिंग की संख्या पर प्रतिगमन विश्लेषण कर सकते हैं। नोट करें कि इस दृष्टिकोण का अर्थ है कि एफएक्स स्पॉट को बाहर XVA परिदृश्य सेट से लिया जाता है, लेकिन बाकी सब कुछ ब्याज दर घटता है और अस्थिरता मूल्य निर्धारण मॉडल द्वारा निहित है यह XVA परिदृश्य सेट के साथ थोड़ा या भारी असंगत है, जहां दर घटता है और शायद यह भी अस्थिरता संरचना परिदृश्यों का हिस्सा है। बस एक खुली फिक्सिंग के सरलतम मामले को ठीक करना है, यानी हम दूसरे समय के बाद किसी बिंदु पर अपने आप को दूसरी जगह लेते हैं लेकिन आखिरी और आखिरी फिक्सिंग इसके साथ ही हम लक्ष्य निर्धारित करते हैं यानी हम उस पर ध्यान न दें समय के लिए सुविधा और एक का लाभ उठाने के लिए हमारी संरचना एक एकल, वेनिला एफएक्स फॉरवर्ड हो जाती है हम 250k मोंटे कार्लो पथ करते हैं और नतीजा करते हैं कि एनपीवी यहां प्रतिशत में है। क्या आप देख रहे हैं कि क्या हो रहा है हम मिलते हैं एक बिंदु क्लाउड जो फिक्स्ड संचित राशि के लिए स्थान पर औसत वातानुकूलित राशि है जो एफएक्स फॉरवर्ड एनपीवी का प्रतिनिधित्व करते हुए एक रेखा के नीचे दिखाता है नीचे देखें जहां मैं 2 डी में यह करता हूं और जहां यह स्पष्ट हो जाता है हम यहाँ एक प्रथम अवलोकन के रूप में ध्यानपूर्वक नोट करते हैं कि क्लाउड की स्थिति संचित राशि पर निर्भर करता है निचली जमा राशि के साथ निचले धब्बे जुड़े हुए हैं और उच्च जमा राशि के साथ ऊंचे स्पॉट यह काफी अभेद्य है, लेकिन उन क्षेत्रों पर एक प्रभाव है जहां हमारे पास प्रतिगमन करने के लिए पर्याप्त डेटा है। अगली तस्वीर एक ही डेटा दिखाती है लेकिन संचित राशि के आयाम पर प्रोजेक्ट करना। इसके अलावा मैंने एक रैखिक प्रतिगमन पंक्ति को जोड़ा है, जो कि स्पॉट वैल्यू के लिए एनपीवी को अनुमान लगाने में सक्षम होना चाहिए। यह परीक्षण करने के लिए मैंने तीन और क्षैतिज रेखाएं जो 1 0, 1 1 और 1 के मौके मूल्यों के लिए एनपीवी का अनुमान लगाया 2 बाल्टी के भीतर सभी उत्पन्न मोंटे कार्लो डेटा पर क्रमशः 2 0 99,1 01, 1 9, 1 11 और 1 1 9 1 21 क्रमशः उम्मीद है कि क्षैतिज रेखा xv पर प्रतिगमन लाइन के साथ एक दूसरे को एक दूसरे को एक दूसरे के साथ 1 0, 1 1 और 1 2 के alues ​​यहाँ बहुत अच्छा लग रहा है। अब एक असली TARF को देखो, यानी 0 के लिए लक्ष्य निर्धारित करना 15. यहाँ नया क्या है यह है कि बादल लक्ष्य स्तर पर कट जाता है बस एक शून्य एनपीवी को इंगित करने वाले विमान के लिए काफी स्पष्ट है, क्योंकि इस क्षेत्र में अंतिम फिक्सिंग से पहले संरचना को समाप्त कर दिया जाता है। अन्यथा यह मामला मामले से बहुत अलग नहीं है, इससे पहले कि हम एक पूर्ण कूपन भुगतान मानते हैं और केवल एक फिक्सिंग बाकी है हमारे पास एक एफएक्स फॉरवर्ड है जो लक्ष्य ट्रिगर से पहले मार डाला जा सकता है और अधिक चुनौतीपूर्ण मामला है जहां हम एक कट ऑफ कूपन देते हैं डेटा को छोड़कर, जहां पहले ट्रिगर किया गया था, इस मामले में हम मिलते हैं। हम स्पॉट 1 0 के लिए अनुमानित एनपीवी चाहते हैं, 1 1 और 1 2 और 0 05 बकेट की जमा राशि 0 0 0 0 0 0 0 0 06 अब लक्ष्य विशेषता हमारे क्लाउड में वक्रता का परिचय करती है, मैं इसे केवल एक रैखिक फ़ंक्शन के बजाय एक द्विघात पॉलिनोमैनल के आधार पर लेता हूं। इसके अलावा हम देखते हैं कि एनपीवी 15 तक सीमित है और हिग के लिए कम हो रहा है उसके स्पॉट क्यों ये बाद की बात सचमुच अब तक सिर्फ फिक्सिंग टाइम्स का सिमुलेशन समय के रूप में इस्तेमाल किया है क्योंकि केवल मूल्य निर्धारण के लिए आवश्यक हैं और प्रक्रिया इसकी सादगी के कारण बड़े कदम उठा सकती है, इसलिए स्पॉट प्रभावी रूप से पिछले फिक्सिंग हमेशा होता है और अगर यह 1 1 से ऊपर यह 1 से अधिक के कूपन की संभावना को शामिल नहीं करता है 1. कुल लंबाई में प्रति वर्ष 100 के बीच अधिक सिमुलेशन समय जोड़ना, क्योंकि यह बाहरी एक्सवीए परिदृश्य में एनपीवी से पूछे जाने वाले मामले में होने की संभावना है अंत। अनुमानित स्थान 1 0 के लिए काफी ठीक है लेकिन 1 1 और 1 2 के लिए अच्छी तरह से ऊपर नहीं ऊपर के दोनों मामलों में अधिक से अधिक अब तक हमने अपने एनपीवी सन्निकटन में संचित राशि का उपयोग नहीं किया है तो हम खुद को जमा राशि में जमा कर दें जैसे 0 02 से 08 08 याद रखें कि हम 0 05 की जमा राशि पर वातानुकूलित भविष्यवाणी चाहते हैं, मैं प्रतिगमन के लिए एक बड़ी बाल्टी चुनना चाहता हूँ, हालांकि अधिक डेटा प्राप्त करना और मुझे लगता है कि मैं बहुत अधिक प्रतिगमन कार्यों की गणना नहीं करना चाहता हूँ अंत में दो छोटे डेटा सेट। बेहतर मूल निबंधक के कदम अब लीवर 2 पर जाएं, शेष लक्ष्य 0 1, पूर्ण कूपन और केवल 5 के बजाय 5 खुली फिक्सिंग देखने के लिए कि यह सब अधिक जटिल सेटिंग में टूट जाता है अनुभव कहता है, हां, ऐसा होगा। संचित राशि जो हम के लिए सन्निकटन करना चाहते हैं, वह अब 0 01 है। बहुत ठीक है, हम एक नया कलाकृति देखते हैं, हालांकि अब द्विघात प्रतिगमन समारोह 1 25 से बड़ा स्पॉट्स के लिए फिर से गिरना शुरू होता है यह निश्चित रूप से है समझदार नहीं तो हमारे पास अलग-अलग संचित मात्रा और अलग-अलग खुली निगाहों के लिए अलग-अलग प्रतिगमन कार्यों की गणना करने की ज़रूरत नहीं है, बल्कि अलग-अलग जगहों के लिए भी, उदाहरण के लिए नीले रंग के उदाहरण के लिए 1 2 से अधिक स्पॉट्स के लिए एक और द्विघात प्रतिगमन की गणना करें। उच्च स्थानों के लिए काम करेंगे। प्रयोगों को संक्षेप करने के लिए, दृष्टिकोण सामान्य रूप से समझदार लगता है, लेकिन हमें कुछ चीजों को ध्यान में रखना होगा। सिमुलेशन में समय के कदम की संख्या शुद्ध मूल्य की तुलना में अधिक होनी चाहिए प्रयोजनों, संभवतः ग्रिड के कदम के आकार को XVA सिमुलेशन के बराबर होना चाहिए। प्रतिगमन फ़ंक्शन को द्विघात माना जा सकता है, लेकिन वैश्विक रूप से इसके बजाय डोमेन को ओपन फिक्सिंग की संख्या, संभवतः यहां तक ​​की संख्या से भी विभाजित किया जाना चाहिए। खुली फिक्सिंग और आखिरी फिक्सिंग की दूरी पहले से ही जमा हुई राशि। अगले काम एक एल्गोरिथ्म के बारे में सोचने के लिए होता है जो एक समझदार विभाजन को स्वचालित रूप से करता है एक प्रारंभिक मोंटे द्वारा उत्पन्न आंकड़ों के एक निश्चित न्यूनतम प्रतिशत की आवश्यकता होती है प्रत्येक विभाजन में उपलब्ध मूल्य निर्धारण के लिए कार्लो सिमुलेशन। अगला पोस्ट दो मूल्य-निर्धारण इंजनों के कार्यान्वयन पर होगा। स्थान - लंदन की सीटी। एफएक्स विकल्प पुष्टिकरण प्रारूपण विशेषज्ञ। क्या आप एक अनुभवी एफएक्स विकल्प की पुष्टि मसौदा विशेषज्ञ हैं.एक सफल शहर आधारित निवेश बैंक, वर्तमान में एक अनुभवी एफएक्स विकल्प और एक्सोटिक्स विश्लेषक की तलाश कर रहे हैं ताकि वे अपनी विस्तार टीम में शामिल हो सकें, और सक्रिय रूप से पूरे एफएक्स और संरचित व्यापारी ई प्रसंस्करण और जोखिम प्रबंधन वर्तमान में टीम विदेशी एफएक्स विदेशी व्यापार लाइनों में व्यापार और जोखिम प्रबंधन में सुधार के लिए मौजूदा एसटीपी पहल के साथ व्यापारिक मात्रा में वृद्धि कर रही है, उच्च बाजार में अस्थिरता देख रही है। टीम, एफएक्स डेरिवेटिव उत्पादों के लिए गैर-डिलीवर करने योग्य विकल्प , गैर-वितरण योग्य अग्रेषण, संरचनात्मक मुद्रा विकल्प और ब्याज दर उत्पाद। टीम की जिम्मेदारी एफएसए और आईएसडीए दिशा-निर्देशों के भीतर उपरोक्त उत्पादों के मानक और गैर मानक के लिए लेन-देन की पुष्टि और मैन्युअल रूप से मसौदा तैयार करना है। यह सुनिश्चित करने की ज़िम्मेदारी शामिल है कि पुष्टि ट्रेड विक्रय टिकट का विवरण और फर्मों के जोखिम प्रणालियों में पंजीकृत घटक ट्रेडों से मेल खाता है और आईएसडीए मार्केट टेम्पलेट्स के साथ संकलन करें। टीम के भीतर इस भूमिका की विशिष्ट ज़िम्मेदारी संरचित पुष्टिकरणों के मैनुअल प्रोजेक्ट को कवर करती है, जिनमें कुछ आईआर प्रॉडक्ट्स टैंक, प्रॉक्सीमिटी बोनस ट्रेड, बास्केट्स, एनडीओ और सभी संबंधित बंद आउट्स फॉर द फुल एसपी एफएक्सओ की पुष्टि के लिए एक्ट्रम, इस प्रकार एक अनुभवी विशेषज्ञ को वहां विशेषज्ञ कौशल को लागू करने की आवश्यकता होती है भूमिका को भी सभी जोखिम संबंधी विसंगतियों को संबंधित अनुभाग या विभाग, आंतरिक बाहरी हितधारकों के ध्यान में लाया जाता है और समय-समय पर हल किया जाता है और उन्हें वापस प्राप्त होता है उसी तरह सफल विश्लेषक को मौजूदा प्रक्रियाओं, चेकलिस्ट और नियंत्रण की प्रक्रिया को सीधे प्रोसेसिंग और परिचालन दक्षता के माध्यम से सुधारने के लिए महत्वपूर्ण पहलों का समर्थन करने का अवसर मिलेगा। एफएक्स डेरिवेटिव विकल्प, एनडीओ, एनडीएफ और आईआर स्वैप्स में व्यापक व्यावहारिक विशेषज्ञ ज्ञान कैसे ऊपर दिए गए उपकरण काम और कुंजी जुड़े परिचालन जोखिमों के बारे में तकनीकी समझ है, नियमों, ट्रेड बुकिंग, आईएसडीए मास्टर समझौतों और आचरण के खिलाफ ट्रेडों की मैनुअल समीक्षा करने की क्षमता सिद्ध की है। ट्रेडों पर मैनुअल गणितीय गणना व्यापक भाषाओं के वैश्विक केंद्रों की वजह से यूरोपीय भाषाओं में अत्यधिक लाभप्रद होगी क्योंकि यदि आप एक अनुभवी एफएक्स विकल्प विशेषज्ञ हैं, तो एफएक्स डेरिवेटिव वातावरण में सिद्ध हाल के अनुभव के साथ, कृपया अपने सीवी भर में भेजें यह लंदन के सिटी में अग्रणी बैंक ऋण व्यवसाय का समर्थन करने के लिए एफएक्स एक्सोटिक्स के तकनीकी रूप से सक्षम विश्लेषक के लिए एक शानदार अवसर है। निम्नलिखित सख्त मानदंडों को पूरा करने वाले उम्मीदवारों से संपर्क किया जाएगा और वहां पर एफएक्स डेरिवेटिव उत्पादों में दक्षता और सबसे हालिया कर्तव्यों एफएक्स विकल्प मसौदा के भीतर - आइए कैरियर का पता लगाएं जो आपके जीवन से जुड़ता है। कृपया नीचे नौकरी विवरण देखें और नीचे अपना विवरण भरें और अब सबमिट करें पर क्लिक करें। एक आवश्यक फ़ील्ड इंगित करता है।